Di seguito riportiamo le domande e le risposte più frequenti, riguardanti il funzionamento del nostro sito e del tasso di cambio
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La moneta è il mezzo di pagamento legato ad un paese o a una zona geografica.
Mercato cambi: luogo in cui le valute sono scambiate
Per semplificare la comunicazione, il mercato cambi utilizza gli ISO-codici che sono compostoi da tre lettere, ad esempio USD per il dollaro americano, EUR per l’euro o JPY per lo yen giapponese.
Per uniformare le transazioni, si quota un tasso di cambio in funzione di un ordine (esempio EUR/CHF).
La convenzione vuole che l’EUR sia sempre il primo, seguito poi dalle altre valute GBP, AUD, NZD e USD. Tutte le altre valute sono inserite al secondo posto. Ecco perché si parla di EUR/USD invece di USD/EUR.
Parte di mercato per volume trattato.
Quando si desidera comprare o vendere una valuta contro un’altra valuta, ci si riferisce sempre alla valuta di base per la quotazione: EUR/USD, GBP/CHF..
Quando si acquista USD/CHF, significa che si comprano dollari e si vendono CHF.
Il corso di una valuta o il tasso di cambio si dà con quattro o cinque cifre dopo la virgola. Per esempio il corso USD/CHF è di: 0.9306. La minima oscillazione di prezzo è chiamata PIP (price interest point). 100 pips sono una variazione ragguardevole.
Un corso di cambio ha sempre due valori, uno di acquisto e uno di vendita
1.2350 - 1.2450
Attenzione, é la banca o l’ufficio cambi che acquista o vende la valuta. Nell’esempio qui sopra la banca al cliente EUR a 1.2450 e glieli compra a 1.2350
Nel caso inverso, invece, il cliente compra CHF a 1.2350 e lo vende a 1.2450
E’ la transazione più comune e si tratta di un’operazione di cambio tra due valute a un prezzo concordato.
La consegna avviene in due giorni.
Il forward é un contratto tra due parti per comprare o vendere a un corso prestabilito una valuta in futuro. Si tratta di un’operazione over-the counter (OTC)
I futures sono contratti assimilabili ai forward, ma sono strutturati in un mercato regolamentato, come ad esempio quello di Chicago Board Of Trade (CBOT) con volumi e date di scadenza predeterminate.
Il prezzo di un future o di un forward é determinato dalla differenza tra il corso spot più o meno il differenziale del tasso di interesse tra le due valute. Tale differenziale si chiama report se questo si aggiunge al corso di cambio e deport se sottrae (punti a termine)
Un forward è un contratto tra due parti per comprare o vendere a un corso predefinito nel futuro. SI tratta di una operazione over-the-counter (OTC).
I futures sono come dei forwards ma sono organizzati in un mercato standardizzato come per esempio il Chicago Board of Trade (CBOT) con tagli dei contratti e date di scadenza predeterminate.
Il prezzo di un future o di un forward è il risultato del corso spot più o meno il differenziale del tasso di interesse tra le due monete. Tale differenziale è chiamato report se si aggiunge il differenziale al corso di cambio e deport se viene sottratto.
Quando si desidera acquistare o vendere due valute, ci si riferisce sempre alla moneta di base per la sua quotazione. EUR/USD, GBP/CHF ...Che cos’é uno swap di cambio?
E’ una transazione attraverso la quale due parti si accordano per scambiarsi due valute differenti
Lo swap di cambio coniuga un’operazione di cambio in contanti (o spot) con un’operazione di cambio a termine (o Forward)
E’ una transazione molto corrente, che si realizza quando si intende rinnovare un’operazione a termine
Un option é un premio assicurativo che si paga anticipatamente per comprare o vendere una valuta nel futuro. Essa garantisce la possibilità di esercitare l’opzione a scadenza.
Le dimensioni si attestano su 4 trilioni di dollari di scambi al giorno
E’ il mercato più grande al mondo
La domanda e l’offerta determina il tasso di cambio tra due monete.
Poiché la quantità di valuta di un paese rappresenta il debito detenuto nella banca centrale del paese, più forti sono i fondamentali del paese, migliore sarà la valuta apprezzata.
Bilancia commerciale: metodo ampiamente utilizzato per l'analisi di tutte le esportazioni e le importazioni di beni e servizi di un paese. Se il paese esporta più di quanto importi, il saldo è positivo e si parlerà di un surplus commerciale. Se il saldo è negativo, si parlerà di un deficit commerciale.
Redditività di una valuta e flussi di capitale:
Intervento delle banche centrali
Quantitative easing (espansione della massa monetaria dietro acquisto di asset tossici)
Tasso di interesse
Liquidita e massa monetaria
E' lo studio dei grafici dei prezzi di tutti i tipi di mercati per prevederne le evoluzioni future. L'analisi tecnica può essere applicata a valute estere ma anche a indici, azioni, tassi, materie prime ... Qual è il rischio di cambio?
Un’azienda attiva sul mercato internazionale é confrontata a particolari rischi legati alle fluttuazioni dei prezzi delle valute
L’esposizione alle oscillazioni dei tassi di cambio ha un impatto importante sui risultati di esercizio di un’azienda e sulla sua competitività. Puo’ influenzare in valore degli attivi, degli investimenti e dei flussi di tesoreria.
E’ possibile e e gli strumenti utilizzati sono l’acquisto e la vendita a termine di valute e le options.
Occorre innanzitutto definire i propri bisogni e per un’azienda é necessario porsi queste domande: